Пример: Международное право
Я ищу:
На главную  |  Добавить в избранное  

Экономическая теория /

Анализ финансово-экономического состояния предприятия

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 

“Чувашский хлебзавод” (х\з № 2);

- ОАО “Чебоксарский хлебзавод” (х\з № 3);

- ОАО “Чебоксарский гормолзавод”;

- ОАО “Чебоксарская маслосырбаза”;

- АО “Вурнарский мясокомбинат” ;

- АО “Вурнарский завод сухого обезжиренного молока”;

- АО “Торговый дом “Чебоксарский мясокомбинат”;

- ОАО “Чебоксарский рыбокомбинат”;

- АО “Акконд”;

- ГО “Чувашспирт”;

- ОАО “Букет Чувашии”;

- АО “Ситро”;

- ОАО “Чебоксарский комбинат хлебопродуктов”.

          Поддерживаются производители в сфере малого бизнеса:

- ЗАО “Хузур” (мини-пекарня);

- ООО “Искра-С” (мини-пекарня и цех мясной продукции);

- ООО “Дениз” (мини-пекарня);

- СКФХ “Хевел”;

- ООО “Элита-21” (молочный цех).

          Потребителю предлагается широкий выбор сельскохозяйственной продукции - овощи и фрукты выращенные в Чувашии, а также дополняется ассортимент фруктами импортного производства.

          Дополняется ассортиментный перечень товарами произведенными в регионах Российской Федерации.

          Анализ финансового состояния МТП магазин “Шанс” приведем в п.2.2. - 2.7.

2.2. Анализ финансового состояния по данным структуры баланса

          Финансовое положение МТП магазин “Шанс” характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения предоставлены в форме № 1 “Бухгалтерский баланс” (приложение № 1). По данным формы № 1 за 1998 год  составим сравнительный аналитический баланс (таблица 7.).

                                      Таблица 7.

          Сравнительный аналитический баланс МТП “Шанс” за 1998 год

Наименование статей

Код строки

Абсол. величина

млн. руб.

Относительная величина %

на нач. года

на конец года

измен.(+,-)

нач. года

кон.

года

изм. (+,-)

% нач. года

в % к изм. бал.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Внебюджетные активы

1.1. Основные ср-ва

1.2. Нематер.активы

1.3. Прочие внебюд.

  средства

120

110

130

140

1211704

1017

--

1209645

1814

--

-2059

797

--

75,1

0,06

--

72,4

0,11

--

-2,7

0,05

--

-0,2

78,4

--

-3,60

1,4

--

Итого по разделу 1

190

1212721

1211459

-1262

75,2

72,5

-2,7

-0,1

-2,2

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.1. Дебит.задолж.

(медленно реализ. активы, более 12 м.)

2.3. Дебит.задолж.

(в теч. 12 месяцев)

2.4. Кратс. фин.влож.

2.5. Денежные ср-ва

Наибол.ликв. активы

210,

220

230,

210,

220

240

250

260,

250

302277

302277

20503

77576

77576

357680

357680

253

101113

101113

55403

55403

-20250

23537

23537

18,7

18,7

1,27

4,8

4,8

21,4

21,4

0,02

6,1

6,1

2,7

2,7

-1,25

1,3

1,3

18,3

18,3

-98,8

30,3

30,3

96,5

96,5

-35,3

41

41

Итого по разделу 2

400356

459046

58690

24,8

27,5

2,7

14,7

102,2

3. Стоимость имущества

190

290

1613077

1670505

57428

100

100

--

3,6

100

4. Капитал и резервы

4.1.Уставной капит.

4.2.Доб. и рез. капит.

4.3.Специальные фонды и целевые

4.4. Нерасп. приб.

410

420

440,

450

470,

480

448

1192109

87337

448

1195672

161255

3563

73918

0,03

73,9

5,4

0,03

71,6

9,7

-2,3

4,3

0

0,3

84,6

 0

6,2

128,7

Итого по разделу 4

490

1279892

1357375

77483

79,3

81,3

+2,0

6,1

134,9

5. Долгосрочные пассивы

590

--

--

--

--

--

--

--

--

6. Краткосрочные пассивы

6.1. Заемные ср-ва

6.2.Кредит.задолж.

6.3. Проч.пассивы

6.4. Краткоср.пассив.

610

620

630

670

333185

--

285341

27789

--

-47844

27789

--

20,7

--

17,1

1,7

--

-3,6

1,7

--

-14,4

0

--

-83,3

48,4

--

Итого по разделу 6

690

333185

313130

-20055

20,7

18,7

-2,0

-6,0

-34,9

Всего заемн.средств

590,

690

333185

313130

-20055

20,7

18,7

-2,0

-6,0

34,9

Итог баланс

399,

699

1613077

1670505

57428

100

100

--

3,6

100

Величина собст. средств в сбор.

490-190-390

67171

145916

78745

4,2

8,7

4,5

117,2

137,1

          На основе данных аналитической таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

          1. Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 57428 рублей или на 3,6 %, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности п\п;

          2. Увеличение стоимости имущества  сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 1262 рублей или на 2,7 % произошло увеличение оборотных средств на 58690 рублей или на 2,7 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

          3. Увеличение стоимости оборотных средств на 2,7 % произошло за счет увеличения запасов на 55403 рублей или на 2,7 % и увеличение наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1,3 %, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 20250 рублей или на 1,3 %.

          4. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 78745 рублей или на 4,5 %.

          5. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 % или на 47844 рублей.

          В целом наблюдается высокая автономия п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности  МТП магазин “Шанс”

          Оценка ликвидности баланса МТП магазин “Шанс”  

          Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того , покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

          Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 8). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы 9 показывают, что МТП магазин “Шанс” сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

          На начало 1998 года - { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3;  А 4 < П 4 }

          На конец 1998 года -   { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }

          Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса МТП магазин “Шанс” как недостаточную.

          Сопоставление А 1 - П 1  и А 2  - П 2 позволяет выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно.

Таблица 8.

          Анализ ликвидности баланса МТП “Шанс”

Актив

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Пассив

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Платежный излишек (+)

недостаток -

% покрытия обязательств

нач-ло года, руб.

 [2-5]

конец года, руб.

[3-6]

нач-ло года, руб.

2:5x100

конец года, руб.

3:6x100

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Наиб-ее ликвид. активы

А 1

77576

101113

Наиб-ее срочные пассивы П 1

333185

285341

-255609

-184228

23,3

35,4

Быстро реал-ые

активы

А 2

20503

253

Кратко-срочные пассивы П 2

--

27789

20503

-27536

--

0,01

Медлен.

реали-ые активы

А 3

296660

354550

Долго-срочные пассивы

П 3

--

--

+

296660

+

354550

--

--

Трудно-реал-ые

активы

А 4

1212721

1211459

Постоянные пассивы

П 4

1274275

1354245

-

61554

-

142786

95,1

89,5

Баланс

1607460

1667375

Баланс

1607460

1667375

--

--

--

--

          Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса МТП магазин “Шанс” третье неравенство отражает платежный излишек.

          Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

          Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 8).

          Оценка чистого оборотного капитала.

          Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель  помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.

          Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса “Оборотные активы” и разделом 4 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.

          На МТП магазин “Шанс” краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (табл. 9.). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, МТП “Шанс” ликвидно и платежеспособно.

Таблица 9.

                   Исчисление чистого оборотного капитала

Показатели

На начало 1998г., руб.

На конец 1998 г., руб.

1. Оборотные активы

400356

459046

2. Краткосрочные пассивы

333185

313130

3. Чистый оборотный капитал (1-2)

67171

145916

  Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности МТП “Шанс”

          Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 10.

Таблица 10.

Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность МТП магазин “Шанс” за 1998 год (в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности

На начало года

На конец года

Отклонение

1. Общий показатель ликвидности

0,53

0,7

+0,17

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,23

0,32

+0,09

3. Коэффициент критической оценки

0,29

0,32

+0,03

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,18

1,46

+0,28

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

4,82

2,48

-2,34

6. Доля оборотных средств в активах

0,25

0,27

+0,02

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,16

0,31

+0,15

8. Коэффициент восстановления платежеспособности

--

--

--

          Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 



Copyright © 2005—2007 «FineRef»